Dnt - fx - خيارات

خيار عدم اللمس المزدوج. الخاصية المزدوجة بدون لمس الخيار. نوع من الخيار الغريب الذي يمنح المستثمر عائد متفق عليه إذا كان سعر الأصل الأساسي لا يصل أو يتجاوز أحد مستويين من الحاجز المحدد مسبقا مستثمر يستخدم هذا النوع من خيار يدفع قسطا له أو لها وسيط ويحصل بدوره على الحق في اختيار موقف الحواجز، والوقت لانتهاء الصلاحية، ودفع تعويضات التي سيتم استلامها إذا فشل السعر لاختراق أي حاجز مع هذا النوع من الخيار، و أقصى خسارة ممكنة هي مجرد تكلفة إعداد الخيار. الخيار المزدوج عدم اللمس هو عكس خيار مزدوج بلمسة واحدة. بريكينغ أسفل مزدوج لا اللمس الخيار. هذا النوع من الخيار مفيد للتاجر الذي يعتقد أن فإن سعر الأصل الأساسي سيبقى مرتبطا بمجال زمني على مدى فترة زمنية معينة. تتزايد الخيارات المزدوجة بدون اللمس بشعبية بين التجار في أسواق الفوركس. على سبيل المثال، افترض أن سعر الدولار الأمريكي الحالي هو 1 20 ويعتقد التاجر أن هذا لن يتغير السعر بشكل كبير خلال ال 14 يوما القادمة يمكن للمتداول استخدام خيار مزدوج بدون لمس مع الحواجز عند 1 19 و 1 21 للاستفادة من هذه التوقعات في هذه الحالة، فإن المتداول يحقق ربحا إذا فشل السعر في التحرك أبعد من أي من الحواجز اثنين. القاعدة دراسة مزدوجة لا اللمس وغيرها من استراتيجيات الخيار فكس لتقلبات السوق المنخفضة وعادة ما تحدد أسعار استراتيجية أوبتيون من مستوى التقلبات في السوق في الأشهر الأخيرة، وقد تم تداول العديد من أزواج العملات الأجنبية العملات الأجنبية في نطاقات ضيقة سواء كانت مجرد ظاهرة موسمية أو تحول هيكلي في تقلبات السوق، لا أحد يستطيع أن يكون مؤكدا لكنه خلق تحديات لكثير من المستثمرين فكس الذين يجدون صعوبة في كسب المال في الأسواق محدودة النطاق، ضيقة. وعلى بيئة من وتقلبات السوق المنخفضة تاريخيا، ومن أجل الحصول على فوائد هذه البيئة منخفضة التقلب، وتستكشف هذه الدراسة الحالة كيف يمكن للمستثمرين والمستثمرين المؤسسيين استخدام استراتيجيات التداول الشعبي إس، وذلك باستخدام استراتيجيات الفانيليا التقليدية كما أنه يصف المخاطر المحتملة، فضلا عن اقتراح استراتيجيات أكثر تقدما، مثل مزدوجة لا اتصال دنت والخيارات الأوروبية الرهان مجموعة إرب للتغلب على النقص في استراتيجيات الفانيليا. قطة من التقلب ما لديه Changed. Figure 1 دولار أمريكي أوسد ين ياباني جبي سعر الفائدة التاريخي. عندما ننظر إلى مستويات التذبذب قبل حوالي عام واحد، يمكننا أن نلاحظ أن التقلبات الضمنية لمدة ثلاثة أشهر تتداول حول 11، مع بقعة التداول لمدة ثلاثة أشهر التقلبات التاريخية حوالي 9 5. كما في منتصف - شهد شهر أغسطس 2012 تغيرا ملحوظا، حيث شهد تداولات التقلبات الضمنية لمدة ثلاثة أشهر حوالي 7 5، والتداول التاريخي لمدة ثلاثة أشهر للتذبذب التاريخي حول 6 4 ومن المهم أن نلاحظ أن هذه تمثل أدنى مستويات التقلبات في السنوات الخمس الماضية. دراسة حالة أمثلة خيارات فكس لأسواق التقلب منخفضة. في الأمثلة دراسة الحالة التي تتبع، فإننا سوف تكشف عن أفضل الاستراتيجيات للاستفادة من هذه الأنواع من انخفاض التقلبات إنفيرو نيمس، وفحص الفوائد والمخاطر والميكانيكا من كل نوع الخيار فيما يتعلق خيار العملة الأساسية لدينا، اخترنا استخدام الدولار الأمريكي أوسد الين الياباني الين الياباني دراسة حالة، بالنظر إلى أن ين ينظر إلى العملة كملاذ آمن، ولأن بنك اليابان البنك المركزي الياباني يدعم الدولار الأمريكي أقل من 76 50 وبالتالي خلق أرضية للدولار. مثبطات التقلبات في I باستخدام استراتيجيات تقليدية أوسد JPY. First، سوف نلقي نظرة فاحصة على استراتيجيات الفانيليا التقليدية، بدءا من بيع سترادل في هذا السيناريو، نبيع سترادل، ويتكون من خيارين دولار دعوة زائد أوسد وضع أوسد جبي مع كل من ضرب في المال صفر دلتا سترادلز 10M الولايات المتحدة لكل ساق وانتهاء في ثلاثة أشهر القسط المستلم سيكون الولايات المتحدة 293،000.Risk تحليل للبيع أوسد جبي أوسد جبي تشمل المخاطر المحتملة التي تنطوي عليها هذه الإستراتيجية علاوة ربح محدودة، مع خسائر محتملة غير محدودة لخسائر السوق و غاما قصيرة، مما يعني التحوط المكلف لأولئك الذين يختارون للتحوط عادة اللاعبين من جانب البيع انظر الشكل 2.Figure 2 خطر بيع سترادل أوسد JPY. We يمكن أيضا أن نلاحظ المخاطر التالية زيادة الخسارة كما يتحرك سعر الفائدة بشكل كبير في أي اتجاه غاما قصيرة في الغالب عبر أسعار الإضراب وقصيرة فيغا نحن سوف تحتاج أيضا إلى إلقاء نظرة على الأفق الزمني، وتحديد ملامح المخاطر للاستراتيجية مع مرور الوقت. الشكل 3 بيع التقلب بيع أوسد جبي Strangle. Source نورميريكس المعرض الثاني بيع التقلب بيع أوسد جبي Strangle. Here سوف نلقي نظرة فاحصة في استراتيجية الفانيلا الثانية التي تبيع خنقا في هذا السيناريو، نبيع خنقا، يتكون من الدولار الأمريكي الذي وقع عند 76، وبلغت المكالمة الأمريكية 81 مقابل 10 أمتار لكل ساق وتنتهي في ثلاثة أشهر. تحليل المخاطر لبيع الخانق أوسد جبي المخاطر المحتملة التي تنطوي عليها هذه الاستراتيجية تشمل الأرباح محدودة الربح مع خسائر غير محدودة الخسارة إلى السوق خسائر غاما قصيرة، مما يعني مرة أخرى التحوط باهظة الثمن عند العطور أوغمينغ التحوط الديناميكي، وقصيرة فيغا يمكننا أن نلاحظ انخفاض المخاطر بدلا من سترادل في وقت سابق، لأن أسعار الإضراب هي أبعد من المال ونتيجة لذلك، فإن قسط تلقى لهذه الاستراتيجية ليس من المستغرب أن تكون أقل من سترادل. الشكل 4 المخاطر من بيع سترانغل أوسد JPY. We يمكن أيضا أن نلاحظ مخاطر مثل زيادة الخسارة، حيث يتحرك السعر الفوري بشكل كبير في أي اتجاهين غاما قصيرة في الغالب عبر أسعار الإضراب و فيغا قصيرة ونحن بحاجة أيضا إلى إلقاء نظرة على الأفق الزمني مرة أخرى. الشكل 5 الأفق الزمني لبيع الخانق أوسد JPY. Exhibit إي تحليل مقارن سترادل سترانغل أوسد JPY. Table 1 تحليل مقارن سترادل سترانغل أوسد JPY. Advanced استراتيجيات تداول الخيارات المتاحة لتقلبات منخفضة Markets. Exhibit إيف تذبذب البيع أوسد جبي شراء دنت الخيار. هنا سوف نلقي نظرة فاحصة على بعض استراتيجيات الخيار فكس أكثر تقدما التي يمكن أن تكون مفيدة في أسواق التقلب منخفضة، بما في ذلك أولا الخيار دنت وسوف نستكشف ميشا نكس من استراتيجيات دنت وشرح كيف يمكن أن تساعد المستثمرين تسعى عوائد أعلى، مع الحد من الخسائر المحتملة. في هذه الحالة دراسة سبيل المثال، نتلقى الولايات المتحدة 1M إذا كان السوق لا تتداول في أي يوم حتى انتهاء الصلاحية، في 76 50 أو أقل أو في 81 وما فوق هذا الخيار عينة لديها انتهاء ثلاثة أشهر، مع قسط تدفع من 230،000 الولايات المتحدة عند تاريخ إنشائها. تحليل المخاطر لشراء خيار دنت أوسد جبي المخاطر والمزايا المحتملة لهذه الاستراتيجية تشمل خسارة خسارة محدودة الربح المحتمل من الولايات المتحدة 1m أربع مرات أكثر من قسط المدفوعة ولكن أيضا الخسائر المحتملة إلى السوق بالإضافة إلى ذلك، يجب أن تدفع القسط مقدما عند تاريخ إنشائها. إذا نحو انتهاء، سعر الصرف الفوري يتداول بالقرب من المحفزات، ثم دلتا وغاما تصبح عالية جدا هنا ، يمكننا أيضا أن نلاحظ أن فيغا يتناقص مع مرور الوقت. الخطأ 6 خطر شراء خيار دنت أوسد JPY. Source نوميريكس الشكل 7 لقطة أوسد جبي دنت دلتا الاختلافات. الصورة 8 لقطة أوسد جبي دنت غاما الاختلافات. فيغور 9 أوسد جبي دنت فيغا ديفيرنس es. Exhibit V تذبذب الأسعار أوسد جبي إرب أوبتيون. في هذا السيناريو، نشتري خيار إرب سوف نستلم 1 مليون دولار فقط في حالة انتهاء صلاحية السوق عند 76 50 أو أقل، أو التداول عند 81 فما فوق سيكون الخيار فترة ثلاثة أشهر مع قسط تدفع من الولايات المتحدة 558،000.With هذا الخيار، فإننا سوف تواجه قسط خسارة محدودة وربح محتمل من الولايات المتحدة 1M تقريبا مرتين على قسط المدفوعة المحتملة خسائر إلى السوق من الممكن أن يكون من الممكن قسط يتم دفعها مقدما عند تاريخ بدء هذا الخيار من المهم أن نلاحظ أن هناك احتمال أقل من نطاق يجري خرقه من الخيار دنت، وبالتالي فإن الربح المحتمل أقل من تحليل المخاطر دنت لخيار الدولار الأمريكي جبي إرب يمكننا نلاحظ أن ملف مخاطر إرب مشابه جدا لمخاطر مخاطر دنت ومع ذلك، إذا كان نحو انتهاء سعر الصرف الفوري يتداول بالقرب من المحفزات، وزيادة دلتا وغاما إلى مستويات متطرفة أعلى بكثير من دنت، وذلك بسبب تأثير الرافعة الإضافية. الشكل 10 المخاطر من أوسد جب Y الخيارات الأوروبية في الأسواق الناشئة أوسد ZAR. في هذا المثال دراسة الحالة الأخيرة، اخترنا راند جنوب أفريقيا زار العملة الأساسية لأنها متقلبة للغاية ويظهر علاقة سلبية عالية مع اليورو حول -0 7. إذا كنا نشتري أوسد زار دنت، فإننا سوف تتلقى الولايات المتحدة 1m إذا كان السوق لا تتداول في أي يوم حتى تنتهي في 7 95 أو أقل، أو 8 95 وما فوق الخيار سيكون لديك ثلاثة أشهر انتهاء مع قسط ليكون دفعت في مبلغ 230،000 الولايات المتحدة. عندما شراء خيار دنت في سوق ناشئة في هذه الحالة أوسد زار، يمكننا أن نلاحظ قسط خسارة محدودة نسبة الرافعة المالية أفضل أو وضع مجموعة أوسع بين اثنين من المحفزات ويمكننا الحصول على ربح محتمل من الولايات المتحدة 1m أربع مرات على قسط المدفوع ونحن سوف تواجه خسائر محتملة من علامة إلى السوق، والعلاوة سوف تحتاج إلى أن تدفع مقدما عند تاريخ بدء تحليل المخاطر للخيار دولار أمريكي دنت زار كما الخيار لديه قيمة عالية الوقت، يجب أن نسلط الضوء على ما يحدث ل ثيتا ط ن الرسم البياني أدناه بالإضافة إلى ذلك، كما تقلب زوج العملات هو أعلى من ذلك بكثير، فإن خطر ضرب الحواجز أعلى كذلك ونحن سوف تشهد نسبة أفضل مكافأة المخاطر، ولكن من الواضح أن هناك احتمال أقل للمردود عند انتهاء الصلاحية. الشكل 11 مخاطر الدولار الأمريكي مقابل الدولار الأمريكي (أوسد). الخيار 12 ملخص لمحة سريعة في متم خلال ثلاثة أسابيع في وقت لاحق. تميزت البيئة خلال أشهر الصيف وأوائل الخريف في المناطق الشمالية بتقلب منخفض، مما ترك العديد من المستثمرين في الفوركس مع الرغبة في النظر إلى ما بعد واستراتيجيات الخيارات فكس التقليدية للاستفادة من هذه البيئة. هذا أدى بنا إلى استكشاف أعمق ومقارنة لمختلف تقنيات التداول المتاحة للممارسين سوق الفوركس اليوم تتطلع للاستفادة من المتوقع انخفاض تقلب واضح، يمكننا أن نرى أن الاستراتيجيات التقليدية غالبا ما تنطوي مخاطر غير محدودة في حالات التحركات العنيفة المفاجئة كما هو الحال دائما عند بيع الخيارات يمكننا أيضا ملاحظة أن شراء خيارات دنت يمكن أن تحد من إمكانات خسارة إلى قسط المدفوعة، والتي يمكن أن تكون أكثر من المرغوب فيه لكثير من المستثمرين، الذين قد يخجلون من مفهوم المخاطر غير محدودة. في الوقت نفسه، يمكن خيارات دنت و إرب توفر زيادة الربح المحتملة، بالمقارنة مع استراتيجيات الفانيليا أكثر تقليدية في هذا وقد رأينا أيضا كيف أن التقلب الضمني للأصل الأساسي يحدد ملف مكافأة المخاطر في نهاية المطاف، ونحن ندرك أنه من المهم أن تدرس بعناية الفوائد والمخاطر والميكانيكا من كل نوع الخيار، لتحديد أفضل استراتيجية الاستثمار والمخاطر لعملك. القراءة ذات الصلة. الخيار المزدوج بلمسة واحدة. التعديل من خيار بلمسة واحدة مزدوجة. أن نوع من الخيار الغريب الذي يعطي المستثمر دفع تعويضات المتفق عليها إذا كان سعر الأصل الأساسي يصل أو يتجاوز واحد من اثنين من مستويات حاجز محددة سلفا يمكن للمستثمر الذي يستخدم هذا النوع من الخيارات تحديد موقف كل من الحواجز، والوقت لانتهاء الصلاحية، ودفع تعويضات التي سيتم تلقيها إذا كان السعر يرتفع فوق واحد من الحواجز يجب أن يتم اختراق أحد مستويات الحاجز قبل انتهاء صلاحية الخيار ليصبح مربحا وأن يحصل المشتري على العوائد إذا لم يتم اختراق مستوى الحاجز قبل انتهاء صلاحيته، ينتهي الخيار بلا قيمة ويخسر التاجر كل الأقساط المدفوعة إلى وسيط لإنشاء التجارة. برياك دون دونلواد بلمسة واحدة الخيار. هذا النوع من الخيار مفيد للتجار الذين يعتقدون أن سعر الأصول الأساسية سوف تمر حركة سعر كبير، ولكن الذين هم غير متأكدين من الاتجاه بعض التجار ينظرون هذا نوع من الخيار الغريب كما هو الحال في سترادل، حيث أن التاجر يقف على الاستفادة من حركة السعر المحسوبة صعودا أو هبوطا في كل من السيناريوهات هذا النوع من الخيار ينمو شعبية بين التجار في أسواق الفوركس. على سبيل المثال، معدل 1 20 ويعتقد التاجر أن الأرقام الاقتصادية في الأسبوع المقبل سوف تؤثر بشكل كبير على هذا المعدل يمكن للتاجر استخدام خيار مزدوج بلمسة واحدة مع الحواجز في 1 19 و 1 21 للاستفادة من هذه النظرة في هذه الحالة، من المرجح أن يحقق المتداول ربحا إذا تجاوز السعر أي من هذين المستوىين قبل انتهاء صلاحيته، وانه سوف يخسر القسط إذا ظل السعر ضمن هذه الحواجز.